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비트코인 6만5천달러 하락, 달러 강세와 금리 전망 영향
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비트코인이 14일(현지시각) 토요일 오전 6만5,000달러 안팎까지 밀렸다. 비트코인 매거진(Bitcoin Magazine) 프로 데이터 기준으로 지난 한 주 동안 약 14% 빠진 수준이다. 이 매체는 강해진 달러와 12월 연방준비제도(Fed) 금리 인상이 시장에 전부 반영된 상황이 주말 매도를 키웠다고 전했다. 같은 날 비트코인 채굴 난이도는 9.13% 내려 6월 이후 가장 큰 폭으로 조정됐다. 이하 날짜는 모두 현지시각 기준이다.
비트코인 매거진에 따르면 일주일 전인 7일 비트코인은 7만 5,750달러 부근에서 거래됐다. 하락 폭이 커진 것은 목요일 엔비디아 최고경영자 젠슨 황(Jensen Huang)이 사임한 뒤부터다. 이 충격으로 AI 관련주가 팔렸고 이것이 비트코인을 7만 2,000달러 아래로 끌어내렸을 가능성이 있다고 매체는 설명했다. 목요일 저녁에는 7만 1,000달러 쪽으로 내려왔고 금요일 미 동부시간 자정 무렵에는 6만 7,555달러까지 밀렸다. 8월 이후 가장 낮은 수준이었고 아침에는 6만 9,800달러 부근으로 회복했다.
반등은 오래가지 못했다. 생산자물가지수(PPI) 발표 직후 7만 달러를 잠깐 넘어섰지만 곧 힘이 빠졌고 금요일 오후에는 6만 8,900달러 근처에 눌려 있었다. 금요일 저녁 매도가 재개되며 6만 6,000달러대 중반까지 내려갔다. 밤사이 6만 7,000달러 부근에서 숨을 고르던 가격은 토요일 미 동부시간 오전 8시 이후 다시 밀렸다. 10시대에 6만 5,500달러 저점을 찍으며 금요일 저점을 뚫었다. 매체가 기사를 쓰던 시점의 가격은 6만 5,100달러 근처였다.
크립토뉴스가 인용한 트레이딩뷰의 바이낸스 BTC/USDT 차트에서는 14일 저점이 6만 6,456달러로 나타났다. 이후 6만 7,194달러 부근으로 되돌렸고 주간 낙폭은 10.24%였다. 주 시가는 약 7만 4,851달러였다. 이 매체는 비트코인이 200주 이동평균선(6만 7,992달러) 아래로 내려선 점도 짚었다. 다만 주봉이 마감되기 전이어서 확정된 이탈은 아니라고 선을 그었다.
비트코인 매거진은 달러와 금리를 이번 하락의 배경으로 꼽았다. 노동부가 발표한 10월 PPI는 전월 대비 0.3% 올라 전문가 예상치 0.4%를 밑돌았다. 다만 비조정 기준 연간 상승률은 6.5%로 2022년 11월 이후 12개월 기준 최대폭이었다. 채권 시장은 월간 수치의 소폭 둔화를 믿지 않았다. 10년물 국채 금리는 금요일 장중 5.17%까지 올라 4주 만의 최고치를 찍었고 5.15%로 마감했다. 달러지수도 19개월 만의 고점을 유지했다.
연준 인사들의 발언도 부담을 더했다. 수전 콜린스(Susan Collins) 보스턴 연은 총재는 금요일 “곧 연준의 통화정책을 추가로 긴축하는 것이 적절할 수 있다”고 말했다. 메리 데일리(Mary Daly) 샌프란시스코 연은 총재는 정책 당국이 “십중팔구 금리를 올릴 것”이라고 밝혔다. CME 페드워치에 따르면 12월 8~9일 회의의 25bp 인상은 시장에 완전히 반영된 상태다.
코인베이스 인스티튜셔널의 주간 보고서를 인용한 보도는 10월 소비자물가지수가 전월 대비 0.4%, 근원 CPI가 0.3% 올라 모두 예상을 0.1%p 웃돌았다고 전했다. 향후 12개월간 시장이 반영한 금리 인상 폭은 11월 초 37bp에서 약 64bp로 커졌다. 크립토슬레이트는 월러 연준 이사가 CPI 발표 전 25bp 인상 쪽에 기울면서 근원 CPI가 0.3% 이상이면 50bp 인상도 검토할 수 있다고 말했다고 전했다. 실제 근원 CPI는 3개월 연속 0.3% 상승이었다.
유가 하락이 금융 여건을 풀어줄 것이라는 기대에도 제동이 걸렸다. 크립토슬레이트가 정리한 노동통계국 10월 PPI에서 디젤 가격은 7.9% 내렸지만 트럭 화물 운임은 3.9% 올랐다. 식품·에너지·무역서비스를 제외한 PPI는 두 달 연속 0.5% 상승했다.
수급 쪽 부담도 크다. 크립토뉴스는 소소밸류 자료를 인용해 미국 현물 비트코인 ETF가 11일까지 5거래일 연속 순유출을 기록했고 합산 규모가 약 14억 4,000만 달러라고 전했다. 11일 하루만 보면 순유출 2억 9,990만 달러 가운데 블랙록 IBIT가 2억 6,973만 달러를 차지했다. 출시 이후 누적 순유입은 551억 달러로 여전히 플러스다.
코인베이스 인스티튜셔널 보고서는 10월 30일 이후 ETF 순유출이 30억 달러(약 4조 원, 1달러 1,336원 기준)로 사상 최대라고 밝혔다. 이 기간 유입이 나온 날은 11월 4일(7,460만 달러) 하루뿐이었다. 비트코인 매거진은 IBIT가 수요일까지 9거래일 연속 유출로 20억 달러를 잃었고 목요일 현물 ETF 전체가 6일 연속 순유출을 기록했다고 전했다. 파사이드 인베스터스 자료상 12일 순유출은 2억 8,410만 달러였다.
유동성도 줄고 있다. 코인베이스 인스티튜셔널은 스테이블코인 공급이 30일간 115억 달러 감소해 자체 집계상 최대 감소폭이라고 밝혔다. 디파이라마 수치로는 시가총액이 2,898억 1,000만 달러로 30일간 4.57% 줄었다. 여기에 MSCI가 11월 30일 이후 스트래티지를 글로벌 지수에서 제외하기로 확정했고, 지수 추종 펀드가 약 28억 달러어치 스트래티지 주식을 팔아야 할 수 있다고 보고서는 전했다.
파생시장 피해도 컸다. 크립토뉴스가 인용한 코인글래스 수치에 따르면 24시간 청산 규모는 14억 7,000만 달러였고 롱 포지션이 13억 1,000만 달러로 약 89%를 차지했다. 반도체주도 방패가 되지 못했다. 금요일 아이셰어즈 반도체 ETF는 3% 넘게 내렸고 AMD는 8% 넘게 떨어졌다. 나스닥100 지수는 1.22% 하락 마감했다.
채굴업체에는 숨 돌릴 틈이 생겼다. 비트코인 매거진에 따르면 채굴 난이도는 토요일 미 동부시간 오전 0시 2분 블록 97만 5,744에서 약 148조 3,600억에서 134조 8,200억으로 내렸다. 6월 이후 최대 하향이다. 난이도는 블록 2,016개마다 자동 조정돼 평균 블록 생성 간격을 10분 안팎으로 유지한다.
기술 지표는 과매도 구간이다. 크립토뉴스에 따르면 일봉 상대강도지수는 22.96으로 과매도 기준인 30을 밑돌았고 가격은 볼린저밴드 하단(6만 8,654달러) 아래로 내려갔다. 과매도 신호가 반등과 함께 나타날 수 있지만 매도가 끝났다는 뜻은 아니라고 이 매체는 덧붙였다. 앞서 하단 밴드와 200주선 부근인 6만 8,000~6만 8,650달러가 가까운 회복 기준선이었다. 주간 20주선과 50주선은 7만 4,007달러와 7만 5,072달러다.
코인베이스 인스티튜셔널은 6만 6,000~6만 8,000달러 구간이 무너지면 다음 주요 가격대를 6만 2,000달러로 봤다. 반대로 7만 3,000달러를 넘어서야 8만 달러 복귀 가능성이 커진다고 했다. 크립토뉴스는 과거 거래 구간인 6만~6만 3,000달러를 하락이 이어질 때의 참고선으로 제시했다. 트레이더 멀린 더 트레이더는 X에서 “대부분은 고통 속에 팔 것이다. 나는 6만 6,000달러에 매수 주문을 걸겠다”고 썼다. 비트코인 비판론자 피터 시프는 5만 달러를 깨면 2022년 저점인 1만 6,500달러 아래까지 갈 수 있다며 “연말 전에 그 수준을 다시 시험해도 놀랍지 않다”고 주장했다.
단기 일정도 남아 있다. 엔비디아는 화요일 3분기 실적을 내놓는다. 황 사임 이후 첫 실적 발표이고 임시 최고경영자 콜레트 크레스가 이끈다. 미국 주식·채권 시장은 토요일 휴장이어서 시장이 다시 열릴 때 금리가 더 오르면 압력이 이어질 수 있다고 비트코인 매거진은 짚었다.
